Kapitalbehov og finansiering for nye bedrifter

Kapitalbehovet er hvor mye penger bedriften trenger for å komme i gang og holde driften i gang til inntektene dekker kostnadene. Det består av investeringer, oppstartskostnader og en buffer til driften de første månedene. Finansiering betyr å skaffe pengene, enten fra deg selv, fra en bank, fra investorer eller gjennom tilskudd.

Hva er kapitalbehov?

Mange nye bedrifter undervurderer hvor lang tid det tar før kundene betaler. Du må ofte kjøpe utstyr og varer, betale husleie og leve av noe i månedene før de første innbetalingene kommer. Det beløpet du må ha tilgjengelig for å komme gjennom den perioden, er kapitalbehovet.

Det er vanlig å dele behovet i tre deler:

• Investeringer: maskiner, kjøretøy, inventar, datautstyr og programvare som skal brukes over tid.
• Etableringskostnader: registrering, nettside, markedsføring, rådgivning og depositum.
• Driftskapital: penger til varelager, utestående fra kunder og løpende kostnader til virksomheten går i balanse.

Driver du et enkeltpersonforetak, må du også regne med det du trenger å leve av selv, siden du ikke har lønn fra virksomheten.

Slik beregner du finansieringsbehovet

Finansieringsbehovet er kapitalbehovet minus det du selv har tilgjengelig. Det er dette beløpet du må låne eller hente fra andre.

Regneeksempel

Kari skal starte et lite kafélokale. Hun anslår:

Post	Beløp
Kaffemaskin, kjøkkenutstyr og inventar	350 000 kr
Depositum og oppussing av lokalet	120 000 kr
Nettside, skilt og markedsføring	40 000 kr
Første varelager	30 000 kr
Driftsbuffer, fire måneder med underskudd	160 000 kr
Kapitalbehov	700 000 kr
Egne sparepenger	−200 000 kr
Finansieringsbehov	500 000 kr

Bufferen er den posten flest hopper over. Kari regner med at kafeen går med underskudd de første månedene, og setter av penger til det. Uten bufferen ville hun kunne gå tom for penger selv om kafeen etter hvert blir lønnsom.

Tallene bør hentes fra et budsjett og et likviditetsbudsjett som viser når pengene går inn og ut måned for måned.

Hva er finansiering?

Finansiering er hvordan kapitalbehovet dekkes. Det skilles mellom egenkapital, som er penger eierne skyter inn og som ikke skal betales tilbake, og gjeld, som er lån og kreditt som må betales tilbake med renter.

Vanlige finansieringskilder

• Egne midler: sparepenger eller eiendeler du skyter inn. Banker forventer nesten alltid at du bidrar selv.
• Banklån: krever som regel sikkerhet, for eksempel pant i utstyr eller i egen bolig, og en god forretningsplan.
• Leasing: brukes ofte til bil, maskiner og utstyr. Du betaler en fast månedlig sum i stedet for å kjøpe.
• Leverandørkreditt: betalingsutsettelse fra leverandører, som gir deg tid til å selge varene før du betaler.
• Investorer: personer eller fond som kjøper aksjer i selskapet. Forutsetter at du driver som aksjeselskap.
• Tilskudd og offentlige lån: Innovasjon Norge og enkelte kommuner har ordninger for nye bedrifter, særlig for innovative prosjekter.
• Dagpenger under etablering: Mottar du dagpenger, kan du søke Nav om å beholde dem i opptil 12 måneder mens du etablerer en ny virksomhet, hvis vilkårene er oppfylt.

Lag en finansieringsplan

En finansieringsplan viser hvordan hele kapitalbehovet skal dekkes, og den er det banken vil se. Den bør inneholde:

1. Kapitalbehovet fordelt på investeringer, etablering og driftskapital.
2. Hvor mye du skyter inn selv.
3. Hvilke lån, tilskudd eller investorer som skal dekke resten.
4. Når pengene trengs, slik at lån utbetales i tide.

Velg finansiering som passer til hva pengene skal brukes til. Langsiktige investeringer som maskiner bør finansieres med langsiktige lån eller leasing, mens driftskapital kan dekkes med egenkapital eller kortsiktig kreditt.

Har du et aksjeselskap, er minst 30 000 kroner i aksjekapital et krav ved stiftelse, men det dekker sjelden hele behovet. Les mer i guiden om å starte bedrift. Vil du ha hjelp til budsjett og finansieringsplan før du går til banken, kan du få tilbud fra en autorisert regnskapsfører.