Lån mellom aksjonær og aksjeselskap

Lån fra et aksjeselskap til en personlig aksjonær, eller til aksjonærens nærstående, skattlegges som utbytte i det året lånet gis. Regelen står i skatteloven § 10-11 fjerde ledd og har gjeldt siden 7. oktober 2015. Lån den andre veien, fra aksjonær til selskap, er derimot enkelt og skattefritt å betale tilbake.

Hva er et aksjonærlån

Aksjonærlån brukes om to forskjellige ting:

• lån fra selskapet til aksjonæren, for eksempel når eieren tar ut penger fra selskapets konto til privat bruk uten at det er lønn eller utbytte
• lån fra aksjonæren til selskapet, for eksempel når eieren finansierer oppstarten med egne sparepenger

Reglene for de to er helt ulike. Den første er strengt regulert både i aksjeloven og skatteloven. Den andre er en vanlig gjeldsavtale.

Lån fra AS til personlig aksjonær

Skattes som utbytte

Etter skatteloven § 10-11 fjerde ledd regnes kreditt eller sikkerhetsstillelse fra et aksjeselskap til en personlig aksjonær som utbytte. Det gjelder enten du eier aksjene direkte eller gjennom et holdingselskap. Det gjelder også lån fra et annet selskap i samme konsern.

Det spiller ingen rolle at dere har skrevet en låneavtale med renter og nedbetalingsplan. Skattemessig behandles lånet som om du hadde fått utbytte. Du må ta beløpet med i skattemeldingen som utbytte, og skjermingsfradraget kan redusere skatten.

Også sikkerhet regnes som utbytte. Stiller selskapet garanti for et privat banklån til deg eller ektefellen din, behandles det på samme måte.

Hvem regnes som nærstående

Lån til nærstående av aksjonæren regnes som lån til aksjonæren selv. Etter skatteloven omfatter dette:

• ektefelle
• slektninger i rett opp- eller nedstigende linje, for eksempel foreldre, besteforeldre, barn og barnebarn
• slektninger i sidelinje så nær som onkel og tante, for eksempel søsken, nevøer og nieser
• personer du er i svogerskap med i de samme leddene

Aksjeloven har en egen definisjon av nærstående i § 1-5, som blant annet også omfatter samboer. Det er den definisjonen som brukes for de selskapsrettslige reglene nedenfor.

Unntak for små og kortvarige lån

Skatteetaten oppgir at lån under 100 000 kroner som betales tilbake innen 60 dager, ikke skattlegges som utbytte. Grensen gjelder samlet utestående beløp, også økninger på en mellomregningskonto. Kommer lånet opp i 100 000 kroner eller mer, skattlegges hele beløpet, ikke bare det som overstiger grensen. Betales et lån under grensen ikke tilbake innen 60 dager, skattlegges det som står igjen.

Regneeksempel

Kari eier alle aksjene i Kari Design AS. I mars 2026 overfører hun 300 000 kroner fra selskapet til egen konto som et lån.

Post	Beløp
Lån fra selskapet	300 000 kr
Oppjustert med 1,72	516 000 kr
Skatt 22 prosent	113 520 kr

Dette forutsetter at Kari ikke har ubenyttet skjermingsfradrag. Skatten er den samme som om hun hadde tatt ut 300 000 kroner i utbytte. Forskjellen er at hun fortsatt skylder selskapet 300 000 kroner.

Når lånet betales tilbake

Betaler Kari tilbake lånet, regnes tilbakebetalingen som innbetalt kapital. Beløpet legges til inngangsverdien på aksjene hennes, slik at gevinsten blir lavere hvis hun selger aksjene senere. Hun får ikke fradrag for skatten hun allerede har betalt.

Vedtar selskapet senere et utbytte som motregnes i lånet, er det utbyttet ikke skattepliktig for henne. Hun har jo allerede betalt skatt på beløpet da lånet ble gitt.

Krav i aksjeloven

Selv om lånet skattlegges som utbytte, er det selskapsrettslig fortsatt et lån. Aksjeloven § 8-7 setter strenge vilkår:

• Selskapet kan bare låne ut innenfor det beløpet det kunne ha delt ut som utbytte, altså fri egenkapital etter siste godkjente årsregnskap.
• Det skal stilles betryggende sikkerhet for tilbakebetalingen.
• Lånet må være forsvarlig ut fra selskapets egenkapital og likviditet.

Reglene gjelder også lån til styremedlemmer og daglig leder og deres nærstående. Det finnes unntak, blant annet for vanlig kundekreditt og for lån innenfor et konsern. Ansatte som eier inntil 5 prosent av aksjene, kan få lån på vanlige vilkår for ansatte.

Utestående aksjonærlån trekkes fra når selskapet beregner hvor mye det kan dele ut i utbytte. Les mer om reglene i aksjeloven.

Ulovlig lån til aksjonær

Et lån som er gitt i strid med aksjeloven, er ulovlig. Selskapet har krav på å få pengene tilbake, og styremedlemmer kan bli erstatningsansvarlige. Skattemessig kan Skatteetaten behandle lånet som ulovlig utbytte, og det kan bli ilagt tilleggsskatt hvis opplysningene i skattemeldingen var uriktige.

Typiske feil er at eieren dekker private utgifter med selskapets bankkort, eller at mellomregningskontoen vokser gjennom året uten at noen følger med.

Rapportering

Lån til aksjonærer skal rapporteres i aksjonærregisteroppgaven, som selskapet leverer innen 31. januar året etter. Opplysningene brukes til å forhåndsutfylle aksjonærens skattemelding. Du bør ha en oversikt over alle uttak og innbetalinger, slik at du kan dokumentere saldoen hvis Skatteetaten spør.

Lån fra aksjonær til selskapet

Du kan fritt låne penger til ditt eget aksjeselskap. Det er en vanlig måte å finansiere oppstart på, fordi lånet kan betales tilbake uten de formelle kravene som gjelder for aksjekapital og utbytte.

Slik gjør du det ryddig:

1. Skriv en låneavtale med beløp, rente, nedbetaling og hva som skjer hvis selskapet ikke kan betale.
2. Bokfør lånet som gjeld til aksjonær i selskapets regnskap.
3. Avtal en rente som er markedsmessig, eller avtal at lånet er rentefritt.

Tilbakebetaling av selve lånet er ikke skattepliktig for deg. Renter du får, er skattepliktig kapitalinntekt for deg og gir fradrag for selskapet. For renter på lån fra en personlig skattyter til et selskap gjelder i tillegg en særregel i skatteloven § 5-22. Den delen av renten som overstiger en skjermingsrente, oppjusteres med 1,72, slik at høye renter beskattes omtrent som utbytte. Skatteetaten publiserer renten som brukes i beregningen.

Går selskapet konkurs, er du en vanlig kreditor og risikerer å tape lånet. Har du stilt personlig garanti for selskapets banklån, kommer det i tillegg.

Lån fra AS til privatperson som ikke er aksjonær

Et AS kan låne ut penger til ansatte og andre som ikke eier aksjer, så lenge aksjelovens regler følges der de gjelder. Får en ansatt lån med lavere rente enn normrenten, skal rentefordelen skattlegges som lønn.

Har du tatt ut penger fra selskapet som bør ryddes opp i, eller vurderer du om lån eller utbytte er best, kan du få tilbud fra en autorisert regnskapsfører som kan gå gjennom mellomregningen og rapporteringen.